12月10日，速银金管发布公告称，公司部分理财产品新增浙江开化农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行销售机构。此前，速银金管有关金融产品销售机构的公告显示，公司合作范围已拓展至江、浙、粤等地区的中小银行，其中村镇银行占据多数。记者梳理发现，除速银理财外，兴业金管、网信金管、中银金管等多家理财公司近期均发布了新增代销机构的公告。县域中小银行合作伙伴众多，市场布局下沉趋势明显。业内人士认为，双方的合作en理财公司和中小银行是一个双向的旅程。对于理财公司来说，传统销售渠道增长乏力，获客成本不断上升。寻找新的接触客户的方式可以扩大客户群并在下沉市场中抓住新的机会。对于中小银行来说，代销可以丰富理财产品的货架，更好地满足当地客户的各种理财需求，改善客户体验，增强客户粘性，从而巩固在区域​​市场的优势。加快下沉市场布局。近期，兴银金管、中信银金管、速银金管等近十家理财公司密集发布新代销机构公告。城市商业银行、村镇商业银行等小型银行和中型银行是合作的主力军。理财公司加速下沉渠道发展，布局县域市场趋势明显。尤其是大型国有理财公司凭借规模和品牌优势，不断渗透本地销售渠道。 12月9日，中银理财发布两则公告，新增河北沧州农村商业银行和石家庄汇融农村合作银行为产品销售机构，这将进一步丰富公司在河北的销售网络。 11月，工银理财与徽商银行达成合作，利用徽商银行的区域优势，触达安徽客户。综合性银行和商业银行理财公司向下扩张更加积极。例如，信银国际财务管理在11月下旬披露多份公告，新增8家本地中小银行，包括沛县农商行、仪征农商行、高邮农商行、奉贤农商行作为代理机构，致力于深耕江苏省县域市场。兴银金管10月份以来已发布7个新的代销公告，销售渠道进一步拓展至广西、山西、陕西、新疆等地区的中小银行。 “理财公司加大与城市商业银行、县域商业银行等银行的合作，主要是出于扩大客户群和销售渠道的战略考虑。”上海市金融与发展实验室首席专家、主任曾刚告诉记者，“一方面，县域金融机构深入当地市场，与成年人和老年人、小微企业、农村居民接触密切，可以帮助财富管理公司实现快速发展。”公司接触更广泛的客户。增幅不够。 《中国银行《产业理财市场季度报告（2025年第三季度）》显示，理财公司不断拓展除母行以外的代销渠道。截至2025年三季度末，仅有1家公司的理财理财产品仅由银行代销，其余31家理财公司除母行代销外，还开通了其他银行的代销渠道。此外，2025年9月，市场上有583家理财公司开设了代销渠道。机构跨银行销售理财公司发行的理财产品，较去年同期增加35家；理财公司与中小银行的合作是双向的：对于理财公司来说，可以缓解传统销售渠道的竞争压力，对于中小银行来说，可以开拓新的蓝海；对于中型银行来说，与理财公司合作丰富代销产品货架是其增加中间业务收入、缓解经营压力、实现战略转型的现实路径。曾刚告诉记者：“目前，大型银行、证券公司以及第三方销售机构和小市县银行都在挤压传统业务的利润空间。大量资金，可以有效丰富中介收入来源，成为不少银行新的收入增长点。”此外，监管政策也推动了中小银行理财业务的转型。根据监管部门要求，尚未设立理财公司的中小银行必须在2026年底前缩减现有理财业务规模，迫使部分银行转业他们的理财业务从自营到代销。报告显示，截至2025年三季度末，未设立理财公司的银行存量理财产品数量将减少至1.33万只，存量规模2.85万亿元，同比下降28.01%。 “我们银行的自营产品做得不错，最好的时候管理规模已经达到500亿元以上，但由于尚未取得理财牌照，需要按照规定缩减自营产品规模，新资金并没有减少优质理财产品。”上述西部地区城市商业银行相关负责人表示。完善风险管理和产品 业内人士认为，虽然县域市场发展潜力巨大，但也存在客户风险偏好较低、客户风险偏好不高等特点。美国地域特色不同，金融素养参差不齐。财务管理公司要实现可持续发展，需要从行业入手。我们在产品、服务、风控、技术等方面精准发力，与中小银行形成深度协同。近年来，随着银行代销业务的快速发展，代销产品数量和类型更加丰富，客户范围更加广泛。这对于履行代销机构的义务更为必要。要按照监管部门要求，建立健全产品风险评估机制，进一步规范销售流程和客户适当性管理。今年10月1日，《商业银行代销机构业务管理办法》正式实施，强化了商业银行代销机构的管理职责。在合作机构准入条件、退出机制、代销协议签订程序和内容、关联交易管理、职责性质等方面对五家机构进行了规定。对于已经接纳的合作机构，需要定期进行审查和评估；对于退后一步的机构，他们需要为现有产品提供良好的客户服务。在寄售产品准入方面，管理建议要求商业银行对寄售产品进行尽职调查，充分了解产品情况，核实产品信息的真实性、准确性和完整性，并根据客户群特点、销售渠道、销售人员、信息系统等形成独立、客观的准入意见、团队、风险管控、本产品或同类产品过往绩效水平。对于财务管理公司来说，曾刚认为，在淘汰县城市场时，应着眼于“长期经营、多元化服务”，将县城市场视为长期培育的蓝海市场，而不是短期业绩刺激。他建议，一是加强与村镇银行的战略合作，共同开发符合当地居民风险偏好和财产特点的金融产品，如稳定型、现金管理型产品；二是加强金融教育，提高县域客户理财意识，筑牢信任基础；三是利用数字化手段，通过代理机构的线上销售平台和移动工具，降低获客和服务成本；四是健全风险防控体系，确保销售合规、产品适配。 （编辑：管静）